UBS, teknoloji hisselerinin “tarihe geçecek” bir toparlanmadan sonraki geleceğini inceliyor
Investing.com — ABD ve Çin yetkililerinin bu hafta yaptığı görüşmelerin ardından ihracat kısıtlamalarında olası bir gevşeme, teknoloji hisselerindeki son toparlanmaya daha fazla ivme kazandıracak. Bu değerlendirme UBS analistlerine ait.
Salı günü Washington ve Pekin, Londra’da iki gün süren maraton görüşmelerin ardından ticaret ateşkesini yeniden rayına oturtmak için yeni bir anlaşmaya vardı.
Açıklama ayrıntılardan yoksun olsa da, ABD Ticaret Bakanı Howard Lutnick, Çin’in Amerikan endüstrisi ve ABD ordusu için kritik öneme sahip bir avuç metale erişimi kesme hamlesine çözüm bulunduğunu belirtti. Lutnick, Beyaz Saray’ın bu önlemlere yanıtının – ki bunlar arasında Çin’e yarı iletken tasarım yazılımı ihracatına yönelik kendi kontrolleri de var – “dengeli” bir şekilde kaldırılacağını ekledi, ancak daha fazla ayrıntı vermedi.
Çin Ticaret Bakan Yardımcısı Li Chenggang da prensipte bir “çerçeve” anlaşmasının oluşturulduğunu ve şimdi nihai onay için Trump ve Çinli mevkidaşı Xi Jinping’e sunulacağını belirtti.
UBS analistleri Salı günü müşterilerine gönderdikleri notta şöyle dedi: “ABD ve Çin arasındaki müzakerelerin potansiyel bir sonucu olarak ihracat kontrollerindeki herhangi bir gevşeme, [teknoloji hisselerine] ek bir ivme kazandıracaktır.”
Teknoloji ağırlıklı Nasdaq Composite, Başkan Donald Trump’ın agresif tarife planlarının Nisan ayında piyasaları altüst etmesinden sonra görülen son dip seviyelerden yaklaşık %29 yükseldi. Bu, 60 günlük getiriler bazında şimdiye kadarki en büyük toparlanmalardan biri.
UBS stratejistleri, bu toparlanmayı “tarih kitaplarına geçecek türden” olarak nitelendirerek, sektörün “sağlam” yapay zeka harcamaları ve yapay zeka monetizasyonunda iyileşme işaretleriyle desteklendiğini söyledi.
Bununla birlikte, bu katalizörlere rağmen, analistler yatırımcıların devam eden ticaret belirsizliği, düzenleyici riskler ve şişkin teknoloji değerlemelerinden kaynaklanan kısa vadeli riskleri “göz ardı etmemeleri ve kendilerini kaptırmamaları gerektiğini” belirtti.
Analistler, “Teknoloji içinde daha dengeli bir pozisyonlanma öneriyoruz” diyerek, yapay zeka portföylerinin %22’sinin yarı iletken hisselerine, %22,5’inin yazılım şirketlerine, %21’inin donanım ve BT hizmetlerine ve %34’ünün internet firmalarına maruz kaldığını söyledi.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
